Dva zdroje, dvě různé délky
Fiktivní člověk má podle IDA odhad státního důchodu 21 000 Kč měsíčně a v 65 letech začne čerpat 600 000 Kč z vlastních úspor. Státní důchod je doživotní a valorizuje se. Vlastní renta trvá jen zvolený počet let - pak příjem klesne zpátky na samotný státní důchod.
| Délka čerpání | Z úspor měsíčně | Spolu se státním důchodem | Renta skončí ve věku | Potom jen státní důchod |
|---|---|---|---|---|
| 10 let | 5 000 Kč | 26 000 Kč | 75 let | 21 000 Kč |
| 15 let | 3 333 Kč | 24 333 Kč | 80 let | 21 000 Kč |
| 20 let | 2 500 Kč | 23 500 Kč | 85 let | 21 000 Kč |
| 25 let | 2 000 Kč | 23 000 Kč | 90 let | 21 000 Kč |
| 30 let | 1 667 Kč | 22 667 Kč | 95 let | 21 000 Kč |
Kalkulačka takhle počítá penzijko. U DIP počítá s tím, že peníze zůstanou investované i během čerpání s reálným výnosem 2 % ročně nad inflaci. Stejných 600 000 Kč by pak na 10 let dalo zhruba 5 516 Kč měsíčně a na 30 let 2 212 Kč - pokud se takový výnos podaří. Výnos zaručený není, propad trhu ho může snížit.
Kratší renta dá víc měsíčně, ale dřív skončí. Delší renta dá méně, zato pokryje i vyšší věk. Univerzálně nejlepší délka neexistuje - záleží na tom, kdy budeš peníze potřebovat nejvíc a jestli máš jiné zdroje.
Model z kalkulačky vs. skutečná výplata
Kalkulačka jen rozpočítá kapitál na zvolený počet let (DIP s reálným výnosem 2 % nad inflaci). Co ti produkt skutečně dovolí, určuje zákon a tvoje smlouva:
- Penzijní připojištění (transformovaný fond): doživotní penze podle penzijního plánu, nebo jednorázové vyrovnání místo ní, pokud to plán umožňuje.
- DPS: jednorázové vyrovnání, starobní penze na určenou dobu (nejméně 3 roky), doživotní penze přes pojišťovnu - nebo kombinace jednorázové části a penze. Prostředky jde rozdělit jen jednou.
- DIP: zákon formy výplaty nestanoví. Po splnění podmínek (120 měsíců a rok dosažení 60 let) vybíráš podle pravidel poskytovatele - najednou nebo postupně, pokud to smlouva a podkladové investice umožňují.
Částečný výběr: u DPS můžeš část vybrat jednorázově a ze zbytku si nastavit penzi - rozhodnutí se dělá najednou. U DIP je průběžný výběr věcí smlouvy. U penzijního připojištění rozhoduje penzijní plán.
Daň: kdy výplata nic nestojí a kdy ano
| Produkt a forma | Daň | Čistě |
|---|---|---|
| Penzijní připojištění a DPS uzavřené do 2023 - jednorázově | 31 500 Kč | 568 500 Kč |
| DPS uzavřené od 2024 - jednorázově | 18 000 Kč | 582 000 Kč |
| DPS - penze na 10 let a déle, penzijní připojištění - doživotní penze | 0 Kč | 600 000 Kč |
| DIP po splnění podmínek, investice držené déle než 3 roky | 0 Kč | 600 000 Kč |
Vybrat a investovat dál?
Někdo si úspory vybere najednou a dál je investuje sám. Zbytek, který zůstává investovaný, pak může růst - ale i klesat. Kromě nákladů a dostupnosti peněz (prodej může trvat dny a v propadu se prodává se ztrátou) hraje velkou roli pořadí výnosů: propad na začátku čerpání bolí víc než stejný propad na konci, protože se z menšího zůstatku dál vybírá.
| Výnosy | Zbývá po 15 letech | Na jak dlouho peníze vydrží |
|---|---|---|
| Každý rok 5 % | 361 000 Kč | déle než 25 let (zbývá 71 400 Kč) |
| Propad -25 % hned v prvním roce, pak 5 % | 17 900 Kč | 15 let a 6 měs. |
| Propad -25 % v 15. roce, jinak 5 % | 252 900 Kč | 22 let a 7 měs. |
Pevná částka navíc ztrácí kupní sílu. Při inflaci 2,5 % má 3 333 Kč po 15 letech hodnotu jen asi 2 302 Kč v dnešních penězích. Kdo chce udržet životní úroveň, musí výběr postupně zvyšovat - a tím se kapitál vyčerpá dřív.
Co z toho plyne
- Rozliš peníze, které budeš potřebovat brzy, od peněz na pozdější roky - každé mohou mít jinou formu výplaty.
- Ověř si, jaké formy výplaty tvoje smlouva opravdu nabízí a jak se zdaní.
- Počítej s tím, že po skončení renty zůstane jen státní důchod. Jeho odhad máš v IDA.
Srovnání modelových možností s uvedenými předpoklady, ne doporučení konkrétní formy výplaty.